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103.04.28 金管會盯OBU基金銷量

張貼者:2014年5月8日 上午12:20陳韻如會計師   [ 已更新 2014年5月8日 上午12:21 ]

20140428 04:09工商時報 記者彭禎伶/台北報導

台灣QFII相關統計
 

境外投信業者不斷在國銀國際金融業務分行(OBU)上架新的RQFII基金,讓金管會憂心國內投信與境外基金規模差距將再擴大,除已啟動金檢,檢視銀行是否勸誘國內投資人轉為境外客戶來購買OBU基金,據悉,金管會也正研議是否要掌控OBU的基金銷售量。

1,000億人民幣的RQFII額度因卡在服貿協議遲未到手,讓國內投信眼睜睜看著境外業者不斷在(OBU)上架新的RQFII基金,但束手無策。

去年兩岸首次金證會,大陸證監會承諾要給予台灣1,000億人民幣的RQFII額度,可讓台灣的人民幣回流大陸,投資證券等相關商品,投信業者也十分期待,希望能大幅發行RQFII基金,進軍大中華資產管理市場。

但因大陸方面將RQFII額度與服貿協議掛在一起,服貿未過關,投信業者就吃不到RQFII的商機。

金管會目前也在研究,看看是否可以在服貿協商過程中,先向大陸方面取得部分RQFII額度,讓國內投信也能先發行部分RQFII基金,以免中外基金規模差距再拉大。

由於自由經濟示範圍上路,金管會大幅開放OBU可銷售的商品及業務,已有多檔境外投信業者發行的RQFII基金在OBU上架銷售,據金管會方面的消息,大陸證監會也向金管會詢問,大陸投信在香港發行的基金,是否也可在台灣的OBU上架,也想搶占此商機。

證期局方面相當憂心,擔心國內投信的基金規模已與境外基金差距達新台幣1兆元,這波RQFII商機,又是境外基金業者先搶到,未來境內投信與境外基金的規模,可能再大幅拉開,不利扶植國內投信的發展。

官員也坦言,台灣對境外基金的開放已優於歐美,美國、歐洲及香港都要求在市場銷售的基金,必須是在當地註冊或其認可的註冊地,但台灣則沒有這個限制。

至於立委等,也擔心有銀行勸誘國內投資人轉為國外身分,再到OBU開戶理財,屆時國內資金可能大幅流出,對此,金管會已啟動金檢,確認銀行是否有協助客戶設立境外紙上公司或勸誘客戶的行為;同時證期局也建議,應掌握OBU銷售基金的數量,逐月向投信公會申報,納入境外基金統計。

但銀行局方面認為,銀行並非投信公會會員,且並沒有對特定金融商品銷售量的統計,所以暫時沒有同意申報OBU銷售基金量的建議;可是銀行局也強調,會要求銀行不得勸誘國內客戶轉為國外身份,去購買OBU的商品。

RQFII基金壓境 投信憂心資金排擠效應

20140428 04:09工商時報 記者陳欣文/台北報導

國內人民幣資產快速攀升,去化管道成為各金融機構爭相搶食的市場,國內基金業者原本寄望兩岸服務貿易協議可望帶來至少千億元人民幣的RQFII額度暫告落空,境外資產管理集團則擬搶先以OBU方式引進RQFII基金,投信業者指出,這很可能引爆資金排擠效應,波及今年整體投信資產規模。

根據金管會規定,OBU客戶須是「非居住民」,即在國內沒有固定住所的個人,法人則須是在境外登記的公司,也就是在第三地設立境外公司的台商,投信業者指出,但這些人多屬於高資產族群,投資金額龐大,RQFII商品有投資收益優勢,可能對現有大中華基金和固定收益基金造成排擠效應。

投信業者指出,主要是RQFII基金可以直接投資大陸債券市場,例如大陸銀行間債市有25兆人民幣的市場,目前債市的投資收益率逾5%,但國內人民幣銀行定存利率僅3.23.3%,透過RQFII才有機會參與這一塊投資領域。

年初銀行業者陸續透過OBU引進RQFII基金且買氣熱絡,據悉,部分外商資產管理集團也將在下半年開始引進集團發行的RQFII基金,以搶占人民幣理財的商機,像是匯豐集團計畫在7月引進,摩根等其他外商資管管理集團也可能引進。

至於沒有外資背景的國內投信基金公司,原本寄望服務貿易協議通過後,上千億人民幣額度的RQFII可望更活絡市場行情,以加速投入陸銀間債市,進而擴大人民幣資產去化管道,如今則憂心隨服貿協議卡住喪失投資商機,以及境外資產管理業者率先卡位造成的資金排擠效益。

投信業者表示,今年初金管會鬆綁國銀國際金融業務分行(OBU)財管業務,陸續引進RQFII基金吸引OBU客戶或台商,買氣至今居高不下,如今外商資產管理業者也將引進,等於和自家投信基金打對台,對沒有外商背景的投信業者來說,更是一大威脅。

日前投信投顧公會舉辦的支持服貿協議的座談會上,就有投信業者坦言,OBU引進RQFII基金勢必加速,服貿未過對國內基金業者的傷害不小,可能因此造成整體基金規模縮水。

 

 

 

 

RQFIIRMB Qualified Foreign Institutional Investors人民幣境外合格機構投資者,即給予合資格境外機構投資者,如基金公司、券商,以預設的人民幣額度投資內地股市或債市。

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