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101.01.31 大陸QFII資本利得免稅恐取消

張貼者:2012年2月2日 下午5:44陳韻如會計師   [ 已更新 2012年6月3日 下午10:57 ]
  • 2012-01-31 01:06
  • 旺報
  • 記者戴瑞芬/綜合報導

 

合格境外機構投資者(QFII)在大陸境內交易股票所得,長達9年的免稅恐將取消。大陸財新網報導,大陸擬對QFII的股票投資利得開徵10%稅率,徵稅屬於所得稅範疇,虧損部分不抵扣。據統計,包括貝萊德集團、施羅德投資等至少100家海外企業在大陸投資境內股票與交易所交易債券,投資額度近217億美元,獲利將大為縮減。

 此外,台灣金融業者最近也積極搶進,爭取取得QFII資格,包括國泰金控、富邦金控等都在最近這一年內陸續取得大陸QFII資格,希望赴大陸股市淘金。因此,大陸此舉是否影響業界獲利,備受關注。

 可能引發QFII大遷移

大陸稅務總局在2005年規定QFII在境內買賣證券所得應免徵營業稅,這規定當時被質疑QFII有「超國民待遇」之嫌。因此在2009年要求QFII從股息、紅利與利息收入的獲利應繳交10%的稅率,但證券投資利得長達9年來都沒有明確界定,因此持續免稅至今。

 財新網報導,證監會會同有關部門正在檢討對QFII境內證券投資盈利徵稅的政策,草案去年就已經擬好,由於所得稅目前是採每季預繳而年度徵收,不過QFII適用何種徵收方式?以及徵收門檻、是否追溯交易,都還有待討論。

 儘管QFII取消免稅仍是只聞樓梯響,不過一旦開徵,可能引發QFII大遷移。

 金融業出現反彈聲浪

 財新網報導,大陸與日本、美國等多國簽訂稅收協定避免雙重稅負,而協定中保障非居民企業的適用稅率不超過10%。因此,許多與大陸並無稅收協定的國家,尤其是QFII註冊最多的開曼群島等外企,都將面臨交稅而臨陣脫逃引發遷移註冊地。

QFII免稅喊停,金融業界也出現不少反彈聲浪。瑞銀集團中國證券部總監袁淑琴建議監管部門應充分考慮該政策可能帶來的負面影響,尤其是證監會應從資本市場和投資人的角度作好考慮。

 比較世界各國對於QFII徵稅政策,也有前車之鑑,普華永道稅務部合夥人姚丹表示,在新興市場中,僅印度等極少數國家對外國投資者在二級市場的資本利得徵稅。徵稅結果影響了QFII的利潤計算、利潤匯出、吸引投資者等。
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