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100.10.01 柏克萊證券被罰停券30天

張貼者:2011年10月5日 下午5:49陳韻如會計師   [ 已更新 2012年6月4日 下午7:40 ]

 外資利用雄厚的資本,透過借券制度搶短、套利,頗受矚目,惟部份業者玩得太過火了,引發主管單位關切。台灣證券交易所昨(30)日首度對借券之外資祭出處罰動作,限制「柏克萊資本證券」自101起,暫停借券交易1個月。

 證交所表示,經調查發現,借貸交易人柏克萊資本證券公司,於今年623日透過證交所借券系統以議借方式,借入台灣50指數ETF0050)之成份股,並於當日全部轉換為台灣50指數ETF297,500張,再於627日將持有之台灣50指數ETF198,650 ,以議借方式出借給5位借券人。證交所表示,依相關規定,借券之後,不能再行出借,柏克萊顯然已違反相關規定。

 證交所表示,證交所借券系統自民國92年開辦以來,對集中市場交易之流動性頗有貢獻。而借券系統也提供市場參與者一個新的管道,透過該系統借入證券,主要用途可用於:1、返還借券或證券權益補償;2、融券賣出之現券償還;3、認購(售)權證、股票選擇權或其他具有股權性質金融商品之履約;4、因應指數股票型基金(ETF)之實物申購或買回等用途,但借入證券不得再行出借。

 證交所表示,柏克萊借入台灣50成份股,並將其轉換為台灣50ETF,之後再將台灣50ETF借給他人,此一行為不符合證交所有價證券借貸辦法第29條「借入證券禁止再出借規定」,並與證交所建置借券系統的目的相悖。

 因此,證交所首度祭出罰責,對柏克萊資本證券處以一個月不得參與借券之處分,暫停期間,不得新增定、競價借券交易,也不受理其議借交易成交申報,不過,還券部份則不受此限。
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